债券的票面收益率怎么算？
谢邀。票面利息(nominal rate)就是利息/票面价格。跟息票率一样。 市场利率(market rate)是利息/市场价格。 到期收益率(YTM)是指实际收益率(internal rate of return)。是把未来现金流折现(discount) 等于市场价格时，这个折现率。
举例，一个债券5%年息，按年付，10年到期。票面价格100元，市场上流通的该债券价格105。票面利息就是5%市场利息就是5/105到期收益YTM，可以用计算器算出来。
国债收益率是怎么算的？
国债收益率是指购买国债所能获得的收益率。其算法是以国债的票面利率为基础，再考虑到当前市场上国债的实际价格，计算出购买国债后每年所能获得的收益率。
一般情况下，国债收益率越高，代表国债的风险也越高，因为高收益率可能代表着政府的财政状况不佳或市场对债券的风险有所担忧。因此，在购买国债时，需要根据自身的投资需求和风险承受能力来选择不同收益率的国债。
国债收益率的计算公式分为以下几种情况,具体为：
1.名义收益率=年利息收入÷债券面值×100%。
2.即期收益率=年利息收入÷投资支出×100%。
3.持有期收益率=[年利息+(卖出价格-买入价格)÷持有年数]÷买入价格×100%。
4.认购者收益率=[年利息收入+(面额-发行价格)÷偿还期限]÷发行价格×100%。
国债收益率是指政府发行的债券每年支付给债券持有人的利息与面值的比例。该比例通常以百分数表示。国债收益率的计算方法是将每年支付给债券持有人的利息除以债券面值，并将结果乘以100。例如，一张面值为1000元的国债，每年支付给债券持有人50元的利息，则国债收益率为5%。国债收益率是衡量国家信用风险和市场利率的重要指标，也是投资者考虑购买国债的关键参考。
债券利率如何换算成债券收益率？
沪深交易所采用净价报价，全价结算。即你在行情软件上看到的只是净价，在实际交易时你要支付的是净价+应计利息，部分行情软件（如通达信）会直接附带显示结算全价
债券的收入来自两大块，利息收入和二级市场价差
因此，我们只需要有四个数据便可以计算到期收益率了：1）债券全价；2）到期日期；3）年派息；4）当前日期。
债券收益率=（到期本息和-发行价格）/（发行价格*偿还期限）*100%
由于债券持有人可能在债务偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：
债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/（发行价格*持有年限）*100%
债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格）/（买入价格*剩余期限）*100%
债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100%
如某人于1995年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1991年发行5年期国库券，并持有到1996年1月1日到期，则
债券购买者收益率=［（100+100*10%-102）/（102*1）*100%=7.8%
债券出售者的收益率=（102-100+100*10%*4/（100*4）*100%=10.5%
再如某人于1993年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券，并持有到1998年1月1日以140元的价格卖出，
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