如何计算一只股票的估值与价格相匹配

7. 如何计算一只股票的估值与价格相匹配
8. 股票的总市值是怎么计算的
9. 如何计算出一支股票的真正价值是多少钱左右

如何计算一只股票的估值与价格相匹配

一个股票的估值和价格相匹配其实从资本市场来说，只有极少时间是匹配的，大部分时间都是价格围绕价值变动。

反应在股票上就是价格涨跌，越是大企业业绩也就越稳定增长，所以这些股票价格短时间不会大幅度变动，反倒是一些中小企业因为政策资金或者产品价格的变动，带动企业业绩的大幅度变化，比如去年的钢铁由于关停并转了很多小企业反而使得大钢企业绩大幅度增加，反应到资本市场就是钢铁股触底回升，不过由于是政策的因素，市场受房地产的影响需求没有扩大，所以钢企在明年也没有什么大的增长，价格也就会维持不动。

而一些科技股和前沿的一些技术比如最近热门的5G，一旦投入应用将是一个非常大的市场就会给一些企业利润带来爆发式的增长，由于预期非常大，所以市场给的估值就会偏高，这时候价格就会偏离价值，等到5G实际应用了企业利润并没有预期的增长价格就会回到价值中来，股票市场就表现出价格下跌。

一句话就是在股票市场要想获得超过平均市场收益，就要发掘不确定因素的股票，因素越大风险越大，收益也就可能越大。不过亏损也可能越大。风险和收益总是对等的。

价值投资选股主要参考指标

1、市盈率（PE）是股票的价格除以每股利润的比率，股票市盈率越低，表明投资回报周期越短。

2、市净率（PB）是股票的价格除以每股净资产的比率，净资产是反映股票所拥有的资产现值，股票市净率越低，说明抗风险能力就越强。

　　3、公积金是公司的“最后储备”，它既是公司未来扩张的物质基础，也是股东未来转赠红股的希望之所在。

　　4、未分配利润是企业留待以后年度进行分配的结存利润。

5、每股现金流量是现金净流量与总股本的比值，是指企业在不动用外部筹资的情况下，用自身经营活动产生的现金偿还贷款、维持生产、支付股利以及对外投资的能力，它是一个评估每股收益“含金量”的重要指标。

股票的总市值是怎么计算的

总市值:总市值是指在某特定时间内总股本数乘以当时股价得出的股票总价值。

沪市所有股票的市值就是沪市总市值。

深市所有股票的市值就是深市总市值。

总市值用来表示个股权重大小或大盘的规模大小，对股票买卖没有什么直接作用。

如若计算某只股票总市值,则为--

总股本X现价（一般使用当日收盘价）。

如何计算出一支股票的真正价值是多少钱左右

如何计算出一支股票的真正价值是多少钱左右

我是李合伟，价值投资概念来自投资大师巴菲特，他用世界首富的身份和投资实践证明，价值投资是一套行之有效的方法。是不是？

我是李合伟，价值投资概念来自投资大师巴菲特，他用世界首富的身份和投资实践证明，价值投资是一套行之有效的方法。是不是？



如果有一套严谨得股票价值计算方法，那么我们就可以在价值低的时候买入，价值高的时候卖出。对不对？但是事实上没有任何方法可以做到，预测人类对于股票价值的预期一致性。精确的价值投资体系也不存在。能不能理解？

咱们来谈谈股票常用价值计算方法，都有哪些？这些计算方法的利弊；

一，市净率计算方法

市净率是股票的净值。比如：这家公司的资产1000万，那么市值1000万，那这个股票的市场价值是一比一的。理论上你买一元股票值一元，无论如何你都不会亏。你找到这样的股票是不是开心？但是现实中市盈率很低的股票要么是垃圾股，要么是大盘滞涨股。你买了要么一直不涨，没有盈利，要么亏损。所以你得到的结果就是肯定不挣钱，还有可能亏损。你说奇怪不？单看市盈率的做法基本行不通。

二，市盈利计算方法

市盈利就是我们常说的（PE）。公司估值的基础上以20倍的PE估值进入股票市场是国际通用的法则，但是这个法则经常不适用，尤其是那些有发展前景的股票，估值上百倍还在继续涨。而且我们的市场属于投机市场，更多的炒作和投机，估值随着投机的聚集随时推高。

三，市增长率计算方法

市增长率依靠公司以前的业绩增长作为评定标准，去年业绩表现好估值就高，业绩表现差估值就低。这个方法就像基金公司一样，看以往业绩来推断未来，事实上未来的不确定性非常大。这个增长率估值法也成功率也不高。

四，价值预期计算方法

这个最靠谱的估值方法，但是又是最不靠谱的方法，为什么这么说呢？因为人属于有想象力的动物。是不是？那么人们对于未来的预期就会增加想象。比如：大家对于阿里巴巴的想象是推高阿里巴巴股价的主要原因。如果大家都预期阿里巴巴持续上涨，那么就会买进，让阿里巴巴涨上天。比如涨到一万，还是有大部分人预期会继续涨，那么就有人继续拿更高的价格交易。但是到了两万，人的预期改变了，觉得不值得了，那人们就会疯狂抛售，价值就会更低。

总结一下：买股票的价值判断，其实还是需要自己分析发展趋势，找到优质的公司，这就是你自己的预期。你有了预期就会行动。如果你是对的，那请你在预期崩溃的时候逃离，你就赢了。有没有理解？评论区，留言

我是伯乐集团董事长李合伟，20多年创业经验，天使投资人、《觉悟行果修渡》创投课导师、《财富人生密码》财富增值课导师、《李合伟演讲学院》创始人，感谢关注，期待与您深刻交流……

谢谢邀请！

通常股票的估值方式大致分为三类：绝对估值，相对估值，联合估值。

买入一只股票时我们通常会对其进行价值分析，也是就估值，看该股是否存在价格虚高。

绝对估值法需要投资者对公司的未来发展有一个准确的预判，预判的过程就是一个初步估值的过程。

联合估值法是将绝对估值和相对估值进行加权叠得到目标价格。

而比较适合我们的就是相对估值法了，通俗易懂。容易掌握，而且估值的话本就存在很多变数，所以我们只需判断出大致就对会对你的选股有帮助。

下面以医药行业长春高新 (000661)为例：（当前股价162.95元，2017-年净利润增长率36.53%）（生物医疗行业）

1：市盈率（PE）=市场价格÷每股收益=162.95÷3.89=41.89 （该行业的平均市盈率是72.61）

从实业投资的角度来看，就是这只股票的赚钱能力，通俗的理解就是按17年的每股收益来算，你需要大概42年才能回本。（在收益和股价不变的情况下）

那么41.89倍的市盈率是个什么水平？

按照国际标准一般20倍左右的市盈率算是正常的，严重低于20以下就是低估了。严重高于20倍就是高估了。


但是长春高新（000661）41.89倍的市盈率在同行业中只是垫底偏上一点，

中国股市成熟度较低，有投机氛围存在，另外新股上市很少有市盈率低于20倍的。低于20倍意味着股票交易的一级二级市场都吃不饱，赚不到钱。新股发售抢着要，中签率低的可怜，即使熊市行情，也是供不应求，上市初始市盈率在30倍以上，开盘疯长的新股比比皆是。这就造成了中国股市的整体市盈率水平上升。对于中小盘股来说，一般30倍到40倍左右还算是比较正常的，成长性高的行业相对市盈率高一点，流通盘面较大的股票一般市盈率在20倍左右算是正常的。

2：市净率（PB）=市场价格÷每股净资产=162.95÷26.0172=6.26 （行业平均市净率6.39）

简单理解就是你花了162.95元购买到了该公司26.0172元的净资产。一般这个数值越低越好，代表了你购买净资产所付出的成本降低。

中国股市一般市净率在3-10之间是比较合理的，市净率越低表示投资价值越高，但还要综合考虑行业市净率水平，成长性和公司经营状况及盈利能力。

3：市盈增长比率（PEG）=市盈率÷（企业年盈利增长率×100）=41.89÷（36.53%×100）=1.15

PEG反映了一个公司盈利能力的成长性，比较适合成长型公司的估值。这种估值法不适合周期性行业公司，非成长型及客观因素对净利润影响较大的上市公司，由于成长性不足或客观因素对净利润增速影响过大，所以估算出的PEG可能存在较大误差。

这个数值越低越好，在中国一般1左右算是正常的，0.5以下被低估，2以上有高估风险，合理规避。

4：企业价值倍数（EV/EBITDA）=(市值+总负债-总现金) ÷ （净利润+所得税+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+偿付利息所支付的现金）

目前企业价值倍数方式不太适合小散估值，因为涉及到的会计科目较多，获取和计算较为复杂。

这里就是相对估值法的基本方式了。


当然，我们对一只股票估值时要综合考量PE,PB,PEG这几个指标，行业内对比，国际对比，不同指标的综合值相对较低的，就属于行业内被低估股票。

这几种是比较常用的估值方式，也是比较实用的，价值分析建议长线持有，短线的话作用不大。

祝你成功！

标签： #如何计算股票估值公式