- 长期持有的股票应该什么时候卖掉
长期持有的股票应该什么时候卖掉
大家好我是投资观，是一个研究股票投资十多年的老股民。对于喜欢价值投资的投资者来说所有的技术指标存在很强的欺骗性，技术指标都是做给短线投资者看的。对于喜欢长期持有一只股票崇尚价值投资的股民来说，所有的技术指标参考意义都不大，一个公司的基本面，未来发展趋势才是做价值投资的需要重点关注的。喜欢做价值投资也必须要注意一些细节，出现这些细节时我们也要注意出票。
大家好我是投资观，是一个研究股票投资十多年的老股民。对于喜欢价值投资的投资者来说所有的技术指标存在很强的欺骗性，技术指标都是做给短线投资者看的。对于喜欢长期持有一只股票崇尚价值投资的股民来说，所有的技术指标参考意义都不大，一个公司的基本面，未来发展趋势才是做价值投资的需要重点关注的。喜欢做价值投资也必须要注意一些细节，出现这些细节时我们也要注意出票。
一，不断被减持。高位减持是上市公司股东，高管常用的套现手段，因为这些原始股东持有股票的成本很低，有时会出现疯狂的抛售，给股价带来的是灾难性的大跌。所以长期持有的股票一定要注意大股东的动向，一但出现大股东不断减持套现，即便是现在股票在涨我们也要小心了，特别是在大幅解禁后的减持套现一定要加倍小心，出现这样的情况我们能做的只有卖掉手中的股票。
二，业绩出现问题的股票。长期持有一个股票，当初我们买这个股票时，一般都会看这个公司的业绩，业绩良好的我们会重点关注，业绩差的我们会选择暂时观望，但是有些股票我们买进去后会出现业绩下滑的现象。公司业绩出现下滑是正常的现象，不管什么样的公司业绩都会出现多多少少的波动，但是波动太大时我们就必须注意了。像保千里，乐视网这样的业绩巨亏股，我们买到时一定要注意卖掉。所以长期持有的股票业绩出现大的波动时就是我们要卖出的时候了，即便是股价还在上涨中我们也不能再继续持有了。
三，落后行业。一个行业的兴起淘汰也是有时间周期的，有些行业持续的时间久有些行业持续的时间短。在当下互联网时代，行业兴起衰落的速度明显加快，一个个的巨头倒下又有一批批的后起之秀。所以在长期持有一个股票时要注意这个公司所属的行业是否出现了与时代脱节的现象，一但有这种现象我们就要果断卖出手中所持有的股票。像煤炭，钢铁，房产等这些行业中的个股大多都不适合长期持有，这些很容易就会出现产能过剩的现象。
我是投资观，看完关注点赞股票大涨不断，个股分析私信探讨。
自从巴菲特登顶世界富豪榜以来，巴菲特的价值投资理念逐渐为大多数投资者所热爱，并且很多人都在模仿巴菲特的投资方法。作为一个专业投顾，思考A股接触了很多使用价值投资的投资者，也跟他们交流了很多有关投资技巧。说老实话，价值投资在中长线选股方面是很有效的，但是在买卖点的选择上不是那么准确。下面分享一下本人对价值投资类个股的中长线卖点的心得。
首先，谈谈按照基本面选择买卖点的思路。很多价值投资者对技术面是很排斥的，都想要完整使用基本面进行操作，从个选股到买卖点的选择都使用基本面信息进行判定。这也是一种一致性的交易系统原则吧，思考A股表示理解。如果按照这种思路，我们需要先研究一下A股的价值型股票有何特点。
根据思考A股多年的经验，A股里所谓的价值投资，其投资标的大多数是绩优股。这样就简单了。因为绩优股的关键是业绩。其中业绩的公布时间又是很重要的股价分水岭。原理在于，如果业绩继续增长，那么股价就有继续上涨的动力；如果业绩下降，那么股价进入调整的可能性就很大。所以，如果真的要完全根据基本面信息做价值投资的买卖决策，那么可以按照业绩公布情况进行。而业绩的公布时间，有季报，年报。有预报，有正式公布，实战时，要特别注意业绩预报，根据预报进行试探性的加减仓。然后在正式公布业绩时确定买卖。按照这样的思路，每年四次季报和一次年报，预报和正式公布业绩最多有十次交易点。这样的操作对持股一至两年的投资来说，也是比较合适的了。
以上是纯基本面派的操作建议。作为一个老投顾，其实思考A股还是很重视技术面的。在一个投机性较强的市场里，思考A股认为技术面在中短线买卖点的选择上有很好的优势，不可放弃。但是，因为很多价值投资型的投资者，都不擅长技术面，没有能力将技术面结合起来。所以，下面我就分享一个最简单的技术方法，供价值派人士使用。这个方法是和上面的方法高度相关的，重视业绩的人可以很容易理解和学会。
这就是季线交易法。注意：这里说的季线，不是均线，而是季K线。按照季线图进行分析。具体如下图所示。这是A股里价值投资最被认同的某个股的季线图。
从上图可以看，按照季线图进行简单的K线分析，选择的买卖点也很准确。原理在于，业绩是按照季度公布的，大资金是按照季线进行操作的。就这么简单。所谓的大道至简，就是这样。基本面派的投资者，都可以理解吧？！
当然，如果你想更精确的进行买卖，可以以季K线看方向，然后在月K线上进行精确买卖。这样，就将买卖时间限制到了一个月，这样的精确度会明显提高。一个月的观察时间，对中长线投资者来说，也是比较恰当的了。具体案例，由于篇幅有限，就不举例了。投资者自己找个案例琢磨一下，也很容易明白的。
总之，在目前A股里，由于存在季报和年报的业绩公布制度，对业绩引导型的个股（也就是所谓的价值投资型个股）的价格走势影响最大，价值投资者可以根据这个特点进行相对精确的买卖。既可以单纯按照业绩公布消息进行决策，也可以结合技术面分析。效果都不错，值得投资者研究学习。
价值投资的含义，不是说任何时间买入好公司的股票然后持有，而是在价格低于合理价值时买入，在价格达到合理价值时卖出。
至于何为合理价格，有个简单的判断标准，即每股净利润x合理市盈率＝合理股价。合理市盈率又是多少？如果一个公司过去一段时间平均利润增速为N%，则合理市盈率为N。
例如：茅台过去五年和未来两年预期平均增长为30%，则合理市盈率为30倍；工商银行平均增速为5%，则合理市盈率为5倍。
能做到长期持有股票，就走出了正确投资的第一步。长期持有可以充分享受公司成长和复利带来的好处，是股市投资的重要方法。但长期持有并不意味着永不卖出，把握合适的卖出时机是保住投资收益的重要一环。
一、公司基本面恶化时卖出。长期持有某只股票，看好的是该公司的内在价值和成长性。如果这些条件不存在了，那也就失去了长期持有的意义。以下几种情况会导致公司基本面趋坏:
1.公司的创始人或灵魂人物离开时。最典型的如苹果公司，在乔布斯去世后再也没有推出开创性、颠覆性的新产品新技术，股价虽在上涨，却也是日薄西山。
2.公司转型失败后。当今世界科技飞速发展，如果不能站到创新的潮头，很快就会被滚滚而去时代大潮所抛下。比如柯达、诺基亚、摩托罗拉等公司都曾经辉煌一时，但都因为转型失败而销声匿迹。
3.产业政策发生重大变化时。比如2016年国家经济发展五大任务“三去一降一改”，第一条去产能，对钢铁、煤炭、有色金属等产业有直接影响，造成这些行业股价长期低迷。
二、当持有的股票短期涨幅过大、头部迹象明显时卖出。A股市场以散户为主，投机炒作的氛围浓厚，这种状况在未来几年不会得到根本改善。股票如果走的是慢牛行情，我们可以耐心持有。如果短期内快速上涨，说明有主力资金在运作，主力是要赚钱的，当股价上涨达到了预期目标后，主力就会出货，收割胜利果实。借着主力拉升，我们也有很大的收益，如果一味死守，抱住不放，就会丧失大部分利润。判断头部主要依据量价变化，当股票在牛市里有100%以上涨幅，熊市里有50%以上涨幅，股票在高位放出天量时，就要引起注意了；当股票在高位放量滞胀，屡次上攻却创不出新高时，要考虑卖出股票了；当股票在高位横盘已久，突然破位下跌时，要坚决卖出股票。
三、市场进入疯狂状态时卖出。股票市场送给长线投资者最大的礼物，就是进入疯牛行情。交易所人头攒动，开户数大幅提高，每日成交量过万亿，垃圾股满天飞，对股指目标点位的预测不断刷新，“一年之内过万点”之类的预言家成为网红，连门卫大叔和外卖小哥都在谈论股票时，长线投资者应该意识到，这是人家给你送钱来了。这时要逐步卖出股票收获金钱，抵住诱惑，只卖不买。须知欲让人死亡，先让人疯狂，A股市场每次疯狂不超过两年，之后便是满地狼藉，漫漫熊途。当股市再次门庭冷落，交投稀少，淡出大众视线时，便是长线投资者再次进场之时。
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标签： #什么时候应该卖出股票
