次贷危机的启示
次贷危机得到的启示：
1、金融调控政策必须顺应经济态势，符合周期性波动规律;
2、应在加强金融监管、健全风险防范机制的基础上推进金融产品及其体系创新;
3、应抓住有利时机，鼓励海外资产并购，优化海外资产结构，分散海外资产风险。
金融工具过度创新、信用评级机构利益扭曲、货币政策监管放松是导致美国次贷危机的主要原因。
美国次贷危机（subprime crisis）也称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。
美国的次贷危机成为了拖累美国经济的一大累赘，也是中国和全球经济受到影响的导火索，在上述深入分析了没货的次贷危机之后，结合我国国情分析，得到了以下几点启示。
1.金融创新稳中求进，需要谨慎经营
金融业的发展时重在发展现代服务业，要实时对金融创新进行审视，牢牢把控住金融创新的发展方向和服务的目标，保证金融业的发展时必须服务于实体经济的，这对我我国民生水平的提高才是有益的，不能将国民当成生生不息的韭菜。此次的次贷危机就是美国的金融业过度发展了，对于当时人民的生活需求来说，该程度的发展实属过头了，改变了金融业的服务目的，而是变成了一种少数资本家敛财的手段。证券这些都是金融业的新型手段，确实能够达到让金融业充满活力的状态。但是这些交易大多都是人们平时不太容易接触到琢磨到的东西，大大超出了以服务为目的的需求。
任何金融产品的目的都应该着眼于实体经济，要符合居民，企业，市场的需求，不能过度发展那些强调以牟利为目的的创新产品，才能做到金融业的平稳发展。一切应该按照谨慎经营的原则，来进行合理的风险评估，防微杜渐。
2.充分健全诚信和监管系统，提高应对风险的能力
近年来国家经济发展飞快，金融产品业在不断开发出来，涉及到个人信用的产品不在少数，但是目前在这方面的体系虽在改进但也不健全，若是不能充分将个人信用和金融产品结合起来，那势必会对市场的稳定性造成影响。而且一旦建立好了个人诚信系统，便需要完全按照流程来进行风险评估，实行不同等级对应不同方式的贷款，现目前即使可以进行次级贷款，也要严格审核个人信用，不断提高银行的风险管理水平。提高应对风险能力。
同时也需要严密监测实体经济的波动情况，加强金融业和实体服务业的关联，做好风险预警监测体制，一旦发现苗头便需要将危机的萌芽扼杀在摇篮里。
1、次贷危机根源
这次爆发还得从美国房地产市场上的按揭贷款说起。美国的次贷市场主要是由关国第三个信用等级的客户所组成。据资料统计，美国次贷市场上资金总额大约在1.2万亿一1.5万亿美元之间，其中大约80%的人没有收入凭证，而这些没有凭证之人的贷款总额度在5000亿一6000亿美元之间。
2、次贷危机参与主体
1）银行和贷款公司
既然这些信用等级最低的人士并没有固定的收入，有的甚至还负有巨额债务，可是为什么一些银行和贷款公司却趋之若鹜呢？这是因为对这个群体的贷款利率一般都要比基准利率高2-3个百分点。
很明显，这是一个尽管有很大风险，但是有着高回报率的市场，所以很多银行和贷款公司都热衷于给这个群体发放贷款。
为了追逐高额的利润，一些贷款公司进行了各种各样的创新活动，他们推出了无本金贷款，三年、五年和七年期可调整利率贷款，还有选择性可调整利率贷款等多种贷款方式来吸引这些没有收入凭证而又身负债务的公众眼球。
2）房地产消费者
选择次级贷款模式的消费者心态都是建立在一个基础之上——美国房地产市场一定会持续稳定地一直景气下去。
一方面，他们认为美国房地产一定会持续性地往上涨，这意味着他们现在将房子买下来，将来该房的价格肯定会升值，那么即便到时无法按时还款，还可以将房产出售来偿还贷款，并且还可以从出估房产中获取一笔巨大的收益；
另一方面，他们认为美国房地产的增值速度远高于利息负担的增加，这意味着他们可以从房地产增幅和利息增幅之间赚取一定的差额。
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