久期计算公式是什么
所谓债券久期是债券投资的专业术语，反映的是债券价格相对市场利率正常的波动敏感程度，也就是债券持有到期时间。现在，它是债券投资重要参考指标之一。另外，久期越长，债券对利率敏感度越高，其对应风险也越大。投资者们可以透过债券久期在其所持债券实际到期日时回购债券，进而保障自己的收益。
通常计算债券久期的方法是平均期限，也称麦考利久期。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：债券久期=时间加权现值/总现值=[∑年份×现值]/[∑现值]。
久期的计算的计算公式是什么
现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]
即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx
其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。
久期计算公式详解
1 久期计算是用来衡量债券价格和收益率之间的关系的重要工具
2 久期是用来计算债券价格变动的敏感度，当市场利率变化时，债券价格的变化可以根据久期计算出来。
3 久期的计算公式：久期=（每期现金流量乘以现金流量时点对应的期数）/债券的现价乘以每期现金流量之和。
其中，每期现金流量包括债券的本金和利息。
久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券各期现金流折现之和得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。
久期，全称麦考利久期－Macaulay duration，数学定义
如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]
即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx
其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。
excel怎么计算凸性的公式
假设单元格A1是市场利率 单元格B1是一年前的初期投资 单元格C1,C2,...,C10是现金流 在单元格D1，输入公式 =C1*row() 然后公式往下拉 那么盘算久期，用公式（不妨在单元格E1输入）： =NPV(A1,D1:D10)/(B1+NPV(A1,C1:C10)) 数学界说： 假如市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期界说为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n] 即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx 此中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表现久期。
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